消費日報網訊（記者 劉錦桃）3·15消費者權益日在即，有關消費者對保險公司的投訴受到關注。
日前，本報記者接到一名消費者投訴稱，自己兩年前在農業銀行某網點辦理業務時，被銀行工作人員推薦購買了“農銀利豐保年金保險”。當時銷售人員僅強調該產品“收益比定期存款高”，并未就產品條款、保險期限、退保損失、收益測算等關鍵信息進行充分說明，也未提供完整的保險條款或進行投保風險提示。
“然而現在退保，不僅沒有任何收益，還會面臨高額的本金損失。”該消費者稱，由銷售人員告知不到位，退保的損失不應該由他承擔。
（圖片為投訴人提供）
這名消費者遭遇典型的誘導性保險消費，而他所購買的保險產品隸屬于農銀人壽，背靠農業銀行，有大股東的渠道優勢。近年來，消費者對農銀人壽的投訴不少，該保險公司短短一年內多項核心指標出現滑坡。
退保規模合計超19億 分紅賬戶失血超146億
資料顯示，農銀人壽保險股份有限公司（以下簡稱：農銀人壽）成立于2005年12月，注冊資本為29.50億元，由中國農業銀行股份有限公司、北京中關村科學城建設股份有限公司等公司共同成立，在全國有300多家分支機構。
在黑貓投訴平臺上，有不少對農銀人壽的投訴，包括不給退保、告知不到位、私自扣款、欺詐、虛假宣傳等，其中“不予退保”為主要投訴問題。這些投訴均指向了農銀人壽業務鏈條中前端銷售和后端誠信的兩個核心環節。
近年來，農銀人壽存在高退保率及退保規模問題。以公司2025年理賠報告，全年給付金額為14.05億元，全年結案數為32.98萬件，理賠金額僅占全年保費收入的約為3%。
在退保率方面，2025年全年，農銀人壽退保金額居前三位的產品中，“農銀愛永恒終身壽險”年度累計退保金為11.81 億元，年度累計退保率為4.29%，該款產品位列行業退保規模榜第9名。“農銀人壽金穗臻享終身壽險”年度累計退保金為4.52 億元，年度累計退保率為2.23%。“農銀財富通養老年金保險（萬能型）”年度累計退保金為2.77 億元，年度累計退保率為4.61%。三款產品總退保規模合計超19億元。
在投資型業務方面，農銀人壽2025年四季度分紅賬戶業務凈現金流為-146.62億元，較三季度的-141.42億元再度減少5億元。
在合規方面，據國家金融監管總局數據顯示，2025年農銀人壽全年共收到3張監管罰單，共被罰18.5萬元。被處罰事項有，保險銷售行為可回溯管理制度執行不到位、給予投保人保險合同約定以外的利益、虛構保險中介業務等。
2026年前兩個月，農銀人壽已收到三張罰單，共被罰8.3萬元。其中，1月8日，國家金融監督管理總局晉城監管分局對農銀人壽晉城中心支公司開出罰單，因該公司存在“傭金管理不規范”的違規行為，依據《保險代理人監管規定》相關規定，對該公司警告并罰款1萬元，同時對時任總經理助理張開棟警告并罰款1萬元。
1月22日，農銀人壽岳陽中心支公司因“虛構保險中介業務套取費用”，被國家金融監督管理總局岳陽監管分局罰款7萬元。相關責任人劉舟、胡博、鐘太、吳錘被警告并處罰款共計4.4萬元。
2月11日，農銀人壽內江中心支公司因“未按規定與代理人簽訂委托代理協議”，被國家金融監督管理總局內江監管分局警告并罰款0.3萬元，責任人郭科被警告并罰款0.1萬元。
四季度巨虧11億元 多項指標下滑
作為銀行系險企，農銀人壽保費收入主要依賴大股東兼實際控制人中國農業銀行，2024年銀保渠道保費占比為86%。
2025年全年，農銀人壽實現保險業務收入462.38億元，而同為銀行系險企的中郵人壽同期保費收入為1591.66億元，工銀安盛人壽保費收入為508.64億元，建信人壽保費收入為492.69億元，僅與建信人壽相比，保費收入規模就少了30億元。且農銀人壽四季度保險業務收入為34.01億元，較三季度的102.27億元，減少約68.26億元，環比大幅下滑66.73%。
在盈利方面，全年累計凈利潤16.71億元。其中，一季度凈利潤為3.14億元,二季度凈利潤為4.28億元，三季度凈利潤為20.34億元，四季度單季凈利潤為-11.06億元。
在償付能力方面，該公司二季度核心償付能力充足率為139.77%，三季度為108.23%，四季度為82.09%。二季度綜合償付能力充足率為222.45％，三季度為186.08%，四季度為161.07%，四季度末公司的核心償付能力充足率82.09%，較上季度下降26.14個百分點,綜合償付能力充足率161.07%，較上季度下降25.01個百分點。可見農銀人壽的償付能力下滑趨勢明顯。
從實際資本方面來看，四季度末農銀人壽實際資本為249.82億元，較三季度的289.07億元，減少39.25億元。四季度末公司的最低資本為155.10億元，較三季度末減少0.24億元。2025年三季度該公司核心一級資本為147.16億元，四季度為107.30億元，減少39.86億元，降幅超27%，可見該公司實際資本正在被侵蝕，在風險綜合評級方面，公司最新評級為A，較2025年1季度評級結果AA，下降了一個等級。
在投資收益率方面，該公司近三年平均投資收益率3.79%，近三年平均綜合投資收益率為5.48%。2025年度投資收益率為3.75%，在已公布四季報的非上市險企中排名第48，綜合投資收益率為1.65%，排名第43。再從銀行系險企的投資收益率排名來看，10家銀行系險企投資收益率均值為4.15%，綜合投資收益均值為1.71%，農銀人壽的雙項投資收益率均在平均值之下。
可見，農銀人壽背靠四大行之一的農行，雙項投資收益率無論從非上市壽險險企中抑或是放在10家銀行系險企中來看，排名均靠后。且2025年四季度投資收益率為0.18%，綜合投資收益率為0.09%，甚至低于同期四大行0.65%的3個月定存利率。
此外，農銀人壽2025年度總資產收益率為0.74%，四季度降為-0.47%，意味著該公司龐大的資產池未能有效增值。凈資產收益率四季度更是降為-19.10%，三季度該公司凈資產三季度為103.58億元，四季度為76.66億元，減少26.92億元，降幅約26%。同期凈利潤也降為-11.06億元。可見投資收益率走低，已對公司資產和利潤造成較為顯著的影響。
在股東方面，作為公司七大股東之一的大連匯盛投資有限公司為有限責任公司（法人獨資），持股比例為4.67%，其持有農銀人壽保險股份有限公司股份1.38億股，目前已全部處于質押及司法凍結狀態。在人事變動方面，公司董事會現有11位董事，含獨立董事6人，其中陳東輝、司存功均于2025年7月上任。而薛亞芹、董玉華于2024年上任。
有業內人士在接受本報采訪時對中銀人壽的整體經營狀況提出建議，一是重塑資本補充機制，在利潤承壓下通過發債或引戰快速緩解償付壓力；二是重構渠道生態，降低對單一銀保渠道的依賴，補齊個險和經代渠道短板；三是重拳整治合規，將分支機構違規與高管考核強掛鉤。
本報曾就農銀人壽的消費者投訴，評級下調，股東及人事變動，合規，以及業績、償付能力、投資收益率下滑等多項指標下滑的問題向公司去函，截至發稿，尚未收到該公司正式回應。值得一提的是，臨截止發稿，該投訴人員向本報記者表示這個問題已解決，要求不發布稿件，但表示曾經描述的相關問題屬實。
本報將對此持續進行關注。
